Actualizado por ultima vez el 11 de agosto de 2021, por Luis Benites.
La prueba de Engle Granger es una prueba de cointegración. Construye residuos (errores) basados en la regresión estática. La prueba usa los residuales para ver si hay raíces unitarias , usando la prueba de Dickey-Fuller aumentada u otra prueba similar. Los residuos serán prácticamente estacionarios si la serie temporal está cointegrada.
Procedimiento de prueba de Engle Granger
La hipótesis nula de la prueba de Engle Granger es que no existe cointegración. La hipótesis nula se escribe, utilizando la notación estándar de prueba de hipótesis, como:
H 0 : No existe cointegración
La hipótesis alternativa es que la serie tiene algún tipo de cointegración. Se puede escribir como:
H 1 : Existe cointegración
La prueba Engle Granger se puede realizar en MATLAB (con egcitest ) o STAT (usando el comando egranger ).
En R:
- Descarga esta rutina adf.R (de la Universidad de Illinois).
- Siga las instrucciones para ejecutar la prueba en esta página . La siguiente imagen muestra la primera parte de las instrucciones (desplácese hacia abajo hasta la mitad hasta Cointegración: prueba de Engle-Granger ),
- Utilice esta tabla de valores críticos (PDF descargable) .
Mejoras en las pruebas de Engle Granger
La prueba de Johansen es otra mejora con respecto a la prueba de Engle-Granger. Evita varios problemas, incluido tener que elegir una variable dependiente y llevar errores de un paso al siguiente. El de Johansen es más adecuado para el análisis multivariante que el de Engle Granger, porque puede detectar múltiples vectores de cointegración. Gonzalo y Lee (1997) señalan que Engle-Granger tiende a ser más sólido que la prueba de razón de verosimilitud de Johansen, por lo que recomiendan usar las pruebas de Engle-Granger y Johansen para descartar cualquier problema potencial.
Antes de 1987, las pruebas de cointegración funcionaban con el supuesto de que los errores de regresión son independientes de la varianza común, lo que rara vez es cierto en la vida real (Chaovalitwongse et. al, 2010). La prueba de Philips-Ouliaris (1990) es una prueba de raíz unitaria basada en residuos más nueva que se puede usar en lugar de Engle Granger. En general, la prueba funciona tan bien o mejor que la EG, pero, como todas estas pruebas pueden ser un poco complicadas&mdsh; es posible que desee ejecutar varias pruebas y comparar los resultados.
Referencias
Armstrong, J. Principios de pronóstico: un manual para investigadores y profesionales. Springer Science & Business Media
Chaovalitwongse, W. et. al (2010). Neurociencia Computacional . Springer Science & Business Media.
Rao, B. (2007). Cointegración: para el Economista Aplicado , Springer.
